Pourquoi les compagnies d'assurance se retirent de Californie et de Floride, et comment résoudre certains des problèmes sous-jacents

Quand la nation est numéro un.1 et n°4 compagnies d’assurance de biens et responsabilité – Ferme d'État et Allstate – ont confirmé qu’ils cesseraient d’émettre de nouvelles polices d’assurance habitation en Californie, cela a peut-être été un choc mais n’aurait pas dû être une surprise.C’est une tendance que la Floride et d’autres États sujets aux ouragans et aux inondations connaissent bien.

Les assureurs se retirent des marchés à haut risque et à pertes élevées depuis des années après des événements catastrophiques.L’ouragan Andrew est sans précédent 16 milliards de dollars de pertes assurées à travers la Floride en 1992 a déclenché la sonnette d'alarme. Des catastrophes de plusieurs milliards de dollars depuis, j'ai quitté plusieurs assureurs insolvable et a poussé bien d’autres à réévaluer ce qu’ils sont prêts à assurer.

Je codirige le Centre pour la gestion des urgences et la sécurité intérieure de l'Arizona State University, où J'étudie les pertes dues aux catastrophes et gérer le Base de données sur les événements et pertes à risque spatial (SHELDUS).Comme les pertes dues aux catastrophes naturelles augmenter régulièrement, la recherche montre la question n’est pas de savoir si l’assurance deviendra indisponible ou inabordable dans les zones à haut risque, mais plutôt de savoir quand.

Les réassureurs s'inquiètent

L'assurance est un véhicule de transfert de risque.Lorsqu'un particulier souscrit une police d'assurance, il paie pour transférer le risque de réparations coûteuses à l'assureur si la maison est endommagée par un événement couvert, comme un incendie ou un orage.La plupart des assurés ne subissent pas de catastrophes majeures, donc les compagnies d’assurance gagnent de l’argent.

Toutefois, les catastrophes étant extrêmement coûteuses lorsqu’elles surviennent, les assureurs souscrivent également leur propre assurance, appelée réassurance.

Réassurance les coûts ont augmenté rapidement en réponse aux catastrophes coûteuses survenues dans le monde ces dernières années. Des réassureurs Les prix de l'immobilier ajustés au risque en cas de catastrophe ont augmenté 33% en moyenne lors de leur renouvellement au 1er juin 2023, après une hausse de 25 % en 2022, selon l’analyse du courtier de réassurance Howden Tiger.

Si les prix sont trop élevés et que les assureurs ne peuvent plus transférer des risques excessifs vers le marché de la réassurance, ils se retrouvent obligés de « détenir le risque », c’est-à-dire le coût des sinistres en cas de catastrophe.Une catastrophe suffisamment importante peut entraîner la faillite des compagnies d'assurance, ou décider de quitter l'État, comme en Californie, Louisiane et ailleurs.

Les assureurs responsables ne s’occupent pas du jeu, ils font donc ce que State Farm et Allstate ont fait :Ils réévaluent leurs portefeuilles – les différentes lignes d’assurance qu’ils proposent, comme l’assurance automobile, vie, habitation et santé – et leurs prix.L'assurance est une activité fortement axée sur les données et utilise certaines des modélisations climatiques et des risques les plus sophistiquées au monde pour prévoir les risques futurs, y compris la probabilité qu'une propriété soit endommagée par un incendie de forêt ou d'autres risques naturels.

State Farm a cité « l’exposition aux catastrophes » comme raison pour mettre fin aux nouvelles politiques d’assurance dommages personnelles et commerciales à haut risque en Californie.Cela fait référence à la probabilité que des réclamations coûteuses dépassent le risque que State Farm était prêt à accepter.

Pourquoi abandonner uniquement la Californie ?

Alors, pourquoi State Farm et Allstate ont-ils arrêté de nouvelles politiques uniquement en Californie et pas dans d’autres États sujets aux incendies de forêt comme le Colorado ou l’Arizona ?

La réponse ne peut être que spéculative puisque State Farm ou Allstate ne divulguent pas publiquement leur exposition.Ce montant est calculé en fonction du nombre de polices d'assurance IARD personnelles et commerciales que l'entreprise détient dans l'État, en particulier dans l'interface forêt-urbaine où le risque d'incendie est plus élevé, et à quelle valeur.

State Farm a cité le risque croissant d’incendies de forêt et les prix de la construction de maisons en Californie, mais il y a d’autres influences à prendre en compte.

L’une d’entre elles concerne les réglementations nationales en matière d’assurance, qui peuvent limiter les augmentations de primes, interdire les annulations de police et exiger certains niveaux de couverture.Le directeur général de l’assureur Chubb a évoqué les restrictions qui l’ont laissé incapable de charger « un prix adéquat pour le risque » dans le cadre de la raison de sa décision de 2022 de ne pas renouveler les politiques pour les logements chers dans les zones à haut risque de Californie.La Californie a aussi un «règle de la « cause immédiate efficiente » cela oblige les assureurs de biens à couvrir également les inondations consécutives à un incendie, telles que les coulées de boue.Des hivers pluvieux comme celui de 2023 souvent déclencher des coulées de boue destructrices dans les zones de brûlage des feux de forêt.

Que se passe-t-il maintenant ?

Lorsque les assureurs se retirent d’une communauté, les résidents et les entreprises qui n’ont pas accès à une assurance IARD se retrouvent à assumer leurs propres risques – et à en payer le prix en cas de catastrophe.D’un point de vue sociétal et politique, c’est un problème.

Résidents et entreprises sans assurance ont tendance à récupérer plus lentement.Les résidents non assurés dépendent souvent de dons, de prêts ou d’aides individuelles fédérales.Ce dernier n’est toutefois disponible qu’en cas de catastrophes catastrophiques et ne couvre que les besoins immédiats.

Pour combler le vide et donner accès à l’assurance, les États, notamment Californie, Floride, Louisiane et Texas ont créé des options d'assurance de dernier recours, privées ou publiques, avec des primes généralement très coûteuses.

Les résidents couverts par ces options transfèrent leur risque à l'État, comme dans Louisiane et Floride – ce qui signifie que les contribuables de l’État, qui financent les programmes d’assurance de l’État, supportent le risque directement ou indirectement.En Californie, le plan FAIR, assuré par le secteur privé, qui existe depuis 1968, a écrit près de 270 000 contrats en 2021, soit près du double du nombre de 2018.

De même, toute personne souscrivant une assurance contre les inondations par le biais du Programme national d’assurance contre les inondations depuis 1968 transfère son risque aux contribuables fédéraux.Le NFIP assure actuellement une valeur de près de 1,3 billion de dollars sur 5 millions de polices.

Toutefois, les hommes politiques ne sont pas des experts en matière de risques de catastrophe et ne prennent pas de décisions fondées uniquement sur des données.

À court terme, je m’attends à ce que les pools d’assurance, ainsi que les assureurs de dernier ressort fédéraux et étatiques, ajoutent davantage de polices et que les législateurs des États encouragent le retour des assureurs.Mais alors que le il existe une volonté politique de soutenir une telle tendance, ce qui n'est pas le cas des ressources financières.

Le Programme national d’assurance contre les inondations a de nombreuses leçons à enseigner sur les défis liés à l’équilibre des risques et au maintien de primes abordables :C'est plus de 20 milliards de dollars de dette. Le Texas a eu recours à la taxation assureurs opérant dans l’État pour aider à couvrir les coûts de son programme.

La fixation d’une assurance commence par la propriété elle-même

Malgré le risque que les propriétés deviennent non assurables, les communautés continuent aujourd’hui d’autoriser le développement dans les plaines inondables, le long des côtes et dans les zones urbaines sujettes aux incendies de forêt.Des codes de construction inadéquats permettent aux promoteurs de construire des maisons qui ne peuvent pas résister aux intempéries.Ces pratiques ont mis en danger des millions d’habitants et les choses auxquelles ils accordent de la valeur.

Alors que le changement climatique continue augmenter la fréquence et la gravité des risques naturels, les États et les communautés peuvent prendre certaines mesures concernant les biens pour réduire le risque :

• Faites des choix plus judicieux en matière d’aménagement du territoire et limitez le développement dans les zones à haut risque pour éviter de mettre en danger les personnes et les choses qu’elles apprécient.

• Adopter des codes de construction et des normes de sécurité plus stricts aux niveaux de l’État et de la communauté.

• Évaluez le risque dans les ventes de maisons, soit par le biais d'une assurance conditionnelle qui permet à l'acheteur de se retirer lorsqu'il ne peut pas obtenir d'assurance, soit par une baisse de la valeur des biens immobiliers situés dans des zones à haut risque, ce qui peut dissuader les constructeurs et les acheteurs.

• Exigez des divulgations complètes de tous les risques présents et futurs ainsi que des réclamations historiques associées à une propriété afin d’éduquer les acheteurs potentiels.

• Rendre les informations sur les risques accessibles et compréhensibles.Mes recherches montrent que la plupart des gens ont un il est difficile de comprendre pleinement quelle est la probabilité qu’ils soient touchés par un événement catastrophique.Ils ont besoin de meilleurs outils qui communiquent les informations d’une manière qui les intéresse.

• Aider les habitants des zones à risque à déménager par le biais de rachats et retraite gérée qui rend la terre à la nature ou à des usages publics tels que les parcs.