Perché le compagnie assicurative si stanno ritirando dalla California e dalla Florida e come risolvere alcuni dei problemi sottostanti

Quando la nazione è n.1 e n.4 compagnie di assicurazione contro i danni e i danni – Fattoria statale E Tutti gli stati – hanno confermato che avrebbero smesso di emettere nuove polizze assicurative sulla casa in California, potrebbe essere stato uno shock ma non avrebbe dovuto essere una sorpresa.È una tendenza che la Florida e altri stati soggetti a uragani e inondazioni conoscono bene.

Gli assicuratori si sono ritirati dai mercati ad alto rischio e ad alte perdite per anni dopo eventi catastrofici.L’uragano Andrew non ha precedenti 16 miliardi di dollari di perdite assicurate in tutta la Florida nel 1992 fece suonare un campanello d’allarme. Disastri multimiliardari da allora hanno lasciato diversi assicuratori insolvente e ha spinto molti altri a rivalutare ciò che sono disposti ad assicurare.

Co-dirigo il Centro per la gestione delle emergenze e la sicurezza interna presso l'Arizona State University, dove Studio le perdite dovute ai disastri e gestire il Database degli eventi e delle perdite di pericolo spaziale (SHELDUS).Come perdite dovute a pericoli naturali aumentare costantemente, la ricerca mostra la questione non è se l’assicurazione diventerà indisponibile o inaccessibile nelle aree ad alto rischio, ma quando.

I riassicuratori sono preoccupati

L’assicurazione è un veicolo per trasferire il rischio.Quando un individuo acquista una polizza assicurativa, quella persona paga per trasferire il rischio di costose riparazioni all'assicuratore se la casa viene danneggiata da un evento coperto, come un incendio o un temporale.La maggior parte degli assicurati non subisce grandi disastri, quindi le compagnie di assicurazione guadagnano.

Tuttavia, i disastri sono estremamente costosi quando si verificano, quindi gli assicuratori acquistano anche la propria assicurazione, chiamata riassicurazione.

Riassicurazione i costi sono aumentati rapidamente in risposta ai costosi disastri verificatisi in tutto il mondo negli ultimi anni. dei riassicuratori i prezzi immobiliari legati alle catastrofi adeguati al rischio sono aumentati 33% in media al loro rinnovo il 1° giugno 2023, dopo un aumento del 25% nel 2022, secondo l’analisi del broker di riassicurazione Howden Tiger.

Se i prezzi sono troppo alti e gli assicuratori non riescono più a trasferire il rischio eccessivo al mercato della riassicurazione, sono bloccati a “detenere il rischio”, ovvero il costo dei sinistri in caso di catastrofe.Un disastro abbastanza grande può far fallire le compagnie assicurative, oppure queste possono decidere di lasciare lo stato, come visto in California, Louisiana e altrove.

Gli assicuratori responsabili non operano nel settore del gioco d'azzardo, quindi fanno quello che hanno fatto State Farm e Allstate:Rivalutano i loro portafogli – le varie linee di assicurazione che offrono, come l’assicurazione auto, sulla vita, sulla proprietà e l’assicurazione sanitaria – e i loro prezzi.L’assicurazione è un business fortemente basato sui dati e utilizza alcuni dei modelli climatici e di rischio più sofisticati al mondo per prevedere i rischi futuri, inclusa la probabilità che una proprietà venga danneggiata da incendi o altri pericoli naturali.

State Farm ha citato “l’esposizione a catastrofi” come motivo per porre fine alle nuove polizze ad alto rischio sulla proprietà personale e commerciale e sui sinistri in California.Ciò si riferisce alla probabilità che le richieste di indennizzo costose superino il rischio che State Farm era disposta ad accettare.

Perché abbandonare solo la California?

Allora, perché State Farm e Allstate hanno interrotto le nuove politiche solo in California e non in altri stati a rischio di incendi come il Colorado o l’Arizona?

La risposta può essere solo speculativa poiché State Farm o Allstate non rivelano pubblicamente la propria esposizione.Questo viene calcolato in base al numero di polizze sulla proprietà personale e commerciale e sui sinistri che l’azienda detiene nello stato, in particolare nell’interfaccia tra aree boschive e urbane dove il rischio di incendio è più elevato, e a quale valore.

State Farm ha citato il crescente rischio di incendi in California e i prezzi di costruzione delle case, ma ci sono altri fattori da considerare.

Il primo riguarda le norme assicurative statali che possono limitare gli aumenti dei premi, vietare l’annullamento delle polizze e richiedere determinati livelli di copertura.L’amministratore delegato della compagnia assicurativa Chubb ha menzionato le restrizioni che l’hanno lasciato impossibile caricare “un prezzo adeguato per il rischio” come parte del motivo della decisione del 2022 di non rinnovare le polizze per case costose nelle aree ad alto rischio della California.La California ha anche un “regola della “causa prossima efficiente”. che costringe gli assicuratori immobiliari a coprire anche le inondazioni post-incendio, come le colate di fango.Inverni piovosi come quello del 2023 sono spesso innescare colate di fango distruttive nelle aree bruciate da incendi.

Cosa succede adesso?

Quando gli assicuratori si ritirano da una comunità, i residenti e le aziende senza accesso all’assicurazione sulla proprietà e sui danni si ritrovano a sostenere i propri rischi – e a pagarne il prezzo in caso di disastro.Da un punto di vista sociale e politico, questo è un problema.

Residenti e imprese senza assicurazione tendono a riprendersi più lentamente.I residenti non assicurati spesso dipendono da donazioni, prestiti o assistenza individuale federale.Quest’ultimo, tuttavia, è disponibile solo per le catastrofi catastrofiche e copre solo le necessità immediate.

Per colmare il divario e fornire l’accesso all’assicurazione, stati compresi California, Florida, Louisiana e Texas hanno creato opzioni assicurative di ultima istanza private o pubbliche con premi generalmente molto costosi.

I residenti coperti da queste opzioni trasferiscono il loro rischio allo Stato, come ad esempio Louisiana E Florida – Ciò significa che i contribuenti statali, che finanziano i programmi assicurativi statali, si assumono il rischio direttamente o indirettamente.In California, il piano FAIR assicurato privatamente, esistente dal 1968, ha scritto vicino 270.000 polizze nel 2021, quasi il doppio rispetto al 2018.

Allo stesso modo, chiunque acquisti un’assicurazione contro le alluvioni attraverso il Programma nazionale di assicurazione contro le alluvioni dal 1968 trasferisce il proprio rischio ai contribuenti federali.Il NFIP attualmente assicura quasi 1,3 trilioni di dollari di valore attraverso 5 milioni di polizze.

I politici, però, non sono esperti del rischio di catastrofi e non prendono decisioni basate esclusivamente sui dati.

Nel breve termine, mi aspetto che i pool assicurativi, così come gli assicuratori di ultima istanza gestiti a livello federale e statale, aggiungano più polizze e che i legislatori statali incentivino il ritorno degli assicuratori.Ma mentre il esiste la volontà politica di sostenere tale tendenza, le risorse finanziarie no.

Il Programma nazionale di assicurazione contro le alluvioni ha moltissime lezioni da insegnare sulle sfide legate al bilanciamento dell’esposizione e al mantenimento dei premi accessibili:È più di 20 miliardi di dollari di debiti. Il Texas ha fatto ricorso alla tariffazione assicuratori che operano nello stato per contribuire a coprire i costi del suo programma.

La riparazione dell'assicurazione inizia con la proprietà stessa

Nonostante il rischio che le proprietà diventino non assicurabili, le comunità oggi continuano a consentire lo sviluppo nelle pianure alluvionali, lungo le coste e nell’interfaccia urbana delle terre selvagge soggette a incendi.Norme edilizie inadeguate consentono agli sviluppatori di costruire case che non possono resistere alle intemperie.Queste pratiche hanno messo in pericolo milioni di residenti e le cose a cui tengono.

Mentre il cambiamento climatico continua selezionare la frequenza e la gravità dei rischi naturali, ci sono alcune misure che gli stati e le comunità possono intraprendere coinvolgendo le proprietà per ridurre il rischio:

• Fare scelte più intelligenti sull’uso del territorio e limitare lo sviluppo in aree ad alto rischio per evitare di mettere in pericolo le persone e le cose a cui tengono.

• Adottare codici edilizi e standard di sicurezza più rigorosi a livello statale e comunitario.

• Rischio di prezzo nelle vendite di case, sia attraverso una contingenza assicurativa che consente all'acquirente di recedere quando non può ottenere un'assicurazione, sia attraverso valori immobiliari stimati inferiori per immobili in aree ad alto rischio, che possono dissuadere costruttori e acquirenti.

• Richiedere informazioni complete su tutti i rischi presenti e futuri insieme alle rivendicazioni storiche associate a una proprietà per educare i potenziali acquirenti.

• Rendere le informazioni sui rischi accessibili e comprensibili.La mia ricerca mostra che la maggior parte delle persone ha a momento difficile da comprendere appieno quanto è probabile che siano colpiti da un evento catastrofico.Hanno bisogno di strumenti migliori che comunichino le informazioni in un modo che risuoni con loro.

• Aiutare i residenti nelle aree ad alto rischio a trasferirsi attraverso buyout E ritiro gestito che restituisce il terreno alla natura o a usi pubblici come i parchi.