La principale raison pour laquelle les compagnies d'assurance de Floride font faillite n'est pas seulement le risque d'ouragan : c'est aussi la fraude et les poursuites judiciaires.

Les dégâts considérables causés par l’ouragan Ian constituent un autre désastre pour le secteur des assurances de Floride, déjà fragile.Même si les tarifs d'assurance habitation en Floride sont près du triple de la moyenne nationale, les assureurs perdent de l’argent. Six ont échoué depuis janvier 2022.Aujourd'hui, les pertes assurées par Ian sont estimées à dépasser 40 milliards de dollars

Le risque d’ouragan peut sembler être le problème évident, mais il y a un facteur plus insidieux dans ce désastre financier.

Professeur de Finance Shahid Hamid, qui dirige le Laboratoire d’assurance de la Florida International University, a expliqué comment le marché de l’assurance de Floride s’est dégradé à ce point – et comment l’assureur de dernier recours de l’État, Assurance des biens des citoyens, qui propose désormais plus d'un million de polices, peut résister à la tempête.

Qu’est-ce qui rend la survie des assureurs de Floride si difficile ?

Les tarifs d’assurance de la Floride ont presque doublé au cours des cinq dernières années, pourtant les compagnies d’assurance perdent encore de l’argent pour trois raisons principales.

L’un d’entre eux est le risque croissant d’ouragan.Les ouragans Matthew (2016), Irma (2017) et Michael (2018) ont tous été destructeurs.Mais une grande partie des dégâts causés par les ouragans en Floride sont dus à l’eau, qui est couverte par le Programme national d'assurance contre les inondations, plutôt que par une assurance de propriété privée.

Une autre raison est que les prix de la réassurance augmentent – ​​c’est une assurance permettant aux compagnies d’assurance de les aider lorsque les sinistres augmentent.

Mais la principale raison est « cession des prestations» problème, impliquant des entrepreneurs après une tempête.C'est en partie fraude et en profitant en partie de la réglementation laxiste et des décisions de justice qui ont affecté les compagnies d'assurance.

Cela ressemble généralement à ceci :Les entrepreneurs frapperont aux portes et diront qu’ils peuvent offrir un nouveau toit au propriétaire.Le coût d’un nouveau toit est peut-être de 20 000 à 30 000 $.L'entrepreneur inspecte donc le toit.Souvent, il n’y a pas vraiment de dégâts.L'entrepreneur s'engage à s'occuper de tout si le propriétaire cède sa prestation d'assurance.Les entrepreneurs peuvent alors réclamer ce qu’ils veulent auprès de la compagnie d’assurance sans avoir besoin du consentement du propriétaire.

Si la compagnie d’assurance détermine que les dommages n’étaient pas réellement couverts, l’entrepreneur intente une action en justice.

Les compagnies d’assurance sont donc obligées soit de lutter contre le procès, soit de régler le problème.Quoi qu’il en soit, cela coûte cher.

D’autres poursuites peuvent impliquer des propriétaires qui n’ont pas d’assurance contre les inondations.Seulement environ 14% des propriétaires de Floride paient une assurance contre les inondations, qui est principalement disponible via le programme fédéral national d'assurance contre les inondations.Certains sans assurance contre les inondations déposeront des réclamations pour dommages auprès de leur compagnie d’assurance de biens, arguant que le vent est à l’origine du problème.

Dans quelle mesure ces poursuites sont-elles un problème répandu ?

Dans l’ensemble, les chiffres sont assez frappants.

Environ 9 % des réclamations immobilières des propriétaires dans tout le pays sont déposées en Floride, et pourtant 79% des poursuites liées aux réclamations immobilières y sont déposées.

Les frais juridiques en 2019 ont été plus de 3 milliards de dollars pour les compagnies d’assurance qui se contentent de lutter contre ces poursuites, et tout cela va être répercuté sur les propriétaires avec des coûts plus élevés.

Les compagnies d'assurance avaient plus de Perte de souscription d'un milliard de dollars en 2020 et encore en 2021.Même avec une telle augmentation des primes, ils perdent toujours de l’argent en Floride à cause de cela.Et c’est en partie la raison pour laquelle tant d’entreprises décident de partir.

L'attribution de prestations est probablement plus répandue en Floride que dans la plupart des autres États, car les dommages causés aux toits par les ouragans sont plus importants.La réglementation de l’État est également relativement faible.Ce problème pourrait éventuellement être résolu par le législateur, mais cela prend du temps et des groupes font pression contre tout changement.Il a fallu beaucoup de temps pour adopter une loi disant que les honoraires d'avocat doivent être plafonnés.

Dans quelle mesure la situation est-elle mauvaise pour les assureurs ?

Nous avons vu une douzaine d'entreprises être déclaré insolvable ou partir depuis début 2020.Au moins six ont abandonné cette année seulement.

Trente autres figurent sur la liste de surveillance du Florida Office of Insurance Regulatory.Environ 17 d’entre elles sont susceptibles d’être ou ont été dégradées de la note A, ce qui signifie qu’elles ne sont plus considérées comme étant en bonne santé financière.

Les dégradations des notations ont des conséquences sur le marché immobilier.Pour obtenir un prêt auprès des prêteurs hypothécaires fédéraux Freddie Mac et Fannie Maé, il faut avoir une assurance.Mais si une compagnie d’assurance est déclassée en dessous de A, Freddie Mac et Fannie Mae ne l’accepteront pas.La Floride a établi un Un fonds de réassurance de 2 milliards de dollars en mai 2022, qui peut aider les petites compagnies d’assurance dans des situations comme celle-ci.S’ils sont dégradés, la réassurance peut agir comme cosigner le prêt afin que les prêteurs hypothécaires l’acceptent.

Mais c’est un marché très fragile.

Ian pourrait être l’un des ouragans les plus coûteux de l’histoire de la Floride.J'ai vu des estimations de 40 à 60 milliards de dollars de pertes.Je ne serais pas surpris si certaines des entreprises figurant sur la liste de surveillance partaient après cette tempête.Cela mettra davantage de pression sur Assurance des biens des citoyens, l’assureur de dernier ressort de l’État.

Certains titres suggèrent que l’assureur de dernier recours de Floride est également en difficulté.Est-ce vraiment à risque et qu’est-ce que cela signifie pour les résidents ?

Les citoyens ne sont pas confrontés à l’effondrement en soi.Le problème avec les citoyens, c'est que les chiffres politiques augmentent généralement après une crise car à mesure que d’autres assureurs font faillite, leurs politiques sont transférées aux citoyens.Il vend ces polices à de plus petites entreprises, puis une autre crise survient et les chiffres de ses politiques augmentent à nouveau.

Il y a trois ans, les citoyens avaient un demi-million de politiques.Maintenant, il a deux fois plus.Toutes ces compagnies d'assurance qui sont parties au cours des deux dernières années, leurs polices ont été migrées vers les citoyens.

Ian coûtera cher, mais Citizens regorge d'argent en ce moment car il y a eu beaucoup d'augmentations de primes et constitué ses réserves.

Les citoyens disposent également de nombreux soutiens.

Il a le Fonds de catastrophe des ouragans en Floride, créé dans les années 1990 après l’ouragan Andrew.C’est comme la réassurance, mais c’est exonéré d’impôt afin de pouvoir constituer des réserves plus rapidement.Une fois le déclencheur atteint, les citoyens peuvent s’adresser au fonds catastrophe et se faire rembourser.

Plus important encore, si Citizens manque d’argent, il a le pouvoir d’imposer un supplément sur les polices de chacun – pas seulement sur ses propres polices, mais sur les polices d’assurance dans toute la Floride.Il peut également imposer des suppléments sur certains autres types d’assurance, comme l’assurance-vie et l’assurance automobile.Après l'ouragan Wilma en 2005, les citoyens ont imposé un supplément de 1 % sur toutes les polices d'assurance habitation.

Ces surtaxes peuvent, dans une certaine mesure, renflouer les citoyens.Mais si les indemnisations s’élèvent à des dizaines de milliards de dollars de pertes, elle bénéficiera probablement également d’un plan de sauvetage de l’État.

Je ne suis donc pas aussi inquiet pour les citoyens.Les propriétaires auront cependant besoin d’aide, surtout s’ils ne sont pas assurés.Je m'attends à ce que le Congrès approuve un financement spécial, comme il l'a fait dans le passé pour des ouragans comme Katrina et Sablonneux, pour apporter une aide financière aux habitants et aux collectivités.