O grande motivo pelo qual as seguradoras da Flórida estão falindo não é apenas o risco de furacão – é fraude e processos judiciais

Os danos generalizados do furacão Ian são outro desastre para a já instável indústria de seguros da Florida.Embora as taxas de seguro residencial na Flórida sejam quase o triplo da média nacional, as seguradoras têm perdido dinheiro. Seis falharam desde janeiro de 2022.Agora, estima-se que as perdas seguradas de Ian ultrapassar US$ 40 bilhões

O risco de furacão pode parecer o problema óbvio, mas há um condutor mais insidioso neste desastre financeiro.

Professor de finanças Shahid Hamid, que dirige o Laboratório de Seguros da Florida International University, explicou como o mercado de seguros da Flórida ficou tão ruim – e como a seguradora de último recurso do estado, Seguro de Propriedade do Cidadão, que agora transporta mais de 1 milhão de apólices, pode resistir à tempestade.

O que está tornando tão difícil a sobrevivência das seguradoras da Flórida?

As taxas de seguro da Flórida quase dobrou nos últimos cinco anos, mas as companhias de seguros continuam a perder dinheiro por três razões principais.

Um deles é o risco crescente de furacões.Os furacões Matthew (2016), Irma (2017) e Michael (2018) foram todos destrutivos.Mas muitos dos danos causados ​​pelos furacões na Flórida são causados ​​pela água, que é coberta pelo Programa Nacional de Seguro contra Inundações, em vez de seguro de propriedade privada.

Outra razão é que os preços dos resseguros estão subindo – isso é um seguro para as companhias de seguros ajudarem quando os sinistros aumentam.

Mas a maior razão é o “atribuição de benefícios”Problema, envolvendo empreiteiros após uma tempestade.É parcialmente fraude e aproveitando parcialmente a regulamentação frouxa e as decisões judiciais que afetaram as companhias de seguros.

Geralmente é assim:Os empreiteiros vão bater nas portas e dizer que podem conseguir um novo telhado para o proprietário.O custo de um novo telhado é talvez de US$ 20.000 a US$ 30.000.Então, o empreiteiro inspeciona o telhado.Muitas vezes, não há tantos danos.O contratante promete cuidar de tudo caso o proprietário ceda o benefício do seguro.Os empreiteiros podem então reivindicar o que quiserem da seguradora sem precisar do consentimento do proprietário.

Se a seguradora determinar que o dano não foi realmente coberto, o contratante processa.

Portanto, as companhias de seguros estão presas na luta contra o processo ou em um acordo.De qualquer forma, é caro.

Outros processos podem envolver proprietários que não têm seguro contra inundações.Apenas cerca de 14% dos proprietários de casas na Flórida pagam pelo seguro contra inundações, que está disponível principalmente por meio do Programa Nacional de Seguro contra Inundações.Alguns sem seguro contra inundações entrarão com ações de indenização por danos à sua seguradora de propriedade, argumentando que o vento causou o problema.

Quão difundidos são esses problemas?

No geral, os números são bastante impressionantes.

Cerca de 9% das reivindicações de propriedade de proprietários de casas em todo o país são movidas na Flórida, mas 79% dos processos relacionados a reivindicações de propriedade são arquivados lá.

O custo legal em 2019 foi mais de US$ 3 bilhões para as seguradoras apenas lutarem contra essas ações judiciais, e tudo isso será repassado aos proprietários em custos mais elevados.

As companhias de seguros tiveram mais de Perda de subscrição de US$ 1 bilhão em 2020 e novamente em 2021.Mesmo com os prémios a subir tanto, eles ainda estão a perder dinheiro na Florida por causa disto.E essa é parte da razão pela qual tantas empresas estão decidindo sair.

A atribuição de benefícios é provavelmente mais prevalente na Flórida do que na maioria dos outros estados, porque há mais oportunidades devido a todos os danos aos telhados causados ​​​​pelos furacões.A regulamentação do estado também é relativamente fraca.Isto poderá eventualmente ser resolvido pela legislatura, mas isso leva tempo e os grupos estão a fazer lobby contra a mudança.Demorou muito para aprovar uma lei dizendo que o honorários advocatícios devem ser limitados.

Quão ruim é a situação para as seguradoras?

Vimos cerca de uma dúzia de empresas ser declarado insolvente ou sair desde o início de 2020.Pelo menos seis desistiram só este ano.

Mais trinta estão na lista de observação do Escritório de Regulamentação de Seguros da Flórida.Cerca de 17 deles provavelmente serão ou foram rebaixados da classificação A, o que significa que não são mais considerados com boa saúde financeira.

Os rebaixamentos dos ratings têm consequências para o mercado imobiliário.Para obter um empréstimo dos credores hipotecários federais Freddie Mac e Fannie Mae, você tem que ter seguro.Mas se uma companhia de seguros for rebaixada para abaixo de A, Freddie Mac e Fannie Mae não aceitarão isso.A Flórida estabeleceu um Fundo de resseguro de US$ 2 bilhões em maio de 2022 que pode ajudar seguradoras menores em situações como esta.Se a classificação for rebaixada, o resseguro pode atuar como uma co-assinatura do empréstimo para que os credores hipotecários o aceitem.

Mas é um mercado muito frágil.

Ian pode ser um dos furacões mais caros da história da Flórida.Eu vi estimativas de US$ 40 bilhões a US$ 60 bilhões em perdas.Eu não ficaria surpreso se algumas das empresas na lista de observação saíssem após esta tempestade.Isso colocará mais pressão sobre Seguro de Propriedade do Cidadão, a seguradora de último recurso do estado.

Algumas manchetes sugerem que a seguradora de último recurso da Flórida também está em apuros.Está realmente em risco e o que isso significaria para os residentes?

Os cidadãos não enfrentam o colapso, por si só.O problema do Citizens é que o seu os números das políticas normalmente aumentam após uma crise porque à medida que outras seguradoras fecham as portas, as suas apólices passam para os Citizens.Vende essas apólices a empresas mais pequenas, depois surge outra crise e os números das suas apólices aumentam novamente.

Há três anos, os Citizens tinham meio milhão de políticas.Agora, tem o dobro disso.Todas essas seguradoras que saíram nos últimos dois anos, suas apólices foram migradas para o Citizens.

Ian será caro, mas o Citizens está cheio de dinheiro agora porque teve muitos aumentos de prêmios e construiu suas reservas.

Os cidadãos também têm muitas barreiras.

Tem o Fundo para Catástrofes de Furacões na Flórida, estabelecido na década de 1990 após o furacão Andrew.É como um resseguro, mas é isento de impostos, por isso pode formar reservas mais rapidamente.Assim que o gatilho for alcançado, os cidadãos podem ir para o fundo para catástrofes e ser reembolsados.

Mais importante ainda, se o Citizens ficar sem dinheiro, tem autoridade para impor uma sobretaxa às apólices de todos – não apenas às suas próprias apólices, mas às apólices de seguro em toda a Florida.Também pode impor sobretaxas a alguns outros tipos de seguro, como seguro de vida e seguro automóvel.Após o furacão Wilma em 2005, os cidadãos impuseram uma sobretaxa de 1% em todas as apólices do proprietário.

Essas sobretaxas podem resgatar os cidadãos até certo ponto.Mas se os pagamentos atingirem dezenas de milhares de milhões de dólares em perdas, provavelmente também receberá um resgate do Estado.

Portanto, não estou tão preocupado com os Cidadãos.Os proprietários precisarão de ajuda, especialmente se não tiverem seguro.Espero que o Congresso aprove algum financiamento especial, como fez no passado para furacões como Katrina e Sandy, para fornecer ajuda financeira aos residentes e comunidades.