Il motivo principale per cui le compagnie assicurative della Florida stanno fallendo non è solo il rischio di uragani, ma anche frodi e cause legali

I danni diffusi dell’uragano Ian rappresentano un altro disastro per il già traballante settore assicurativo della Florida.Anche se i tassi di assicurazione sulla casa in Florida lo sono quasi il triplo della media nazionale, gli assicuratori hanno perso denaro. Sei hanno fallito da gennaio 2022.Ora, le perdite assicurate di Ian sono stimate a superare i 40 miliardi di dollari

Il rischio di un uragano potrebbe sembrare un problema ovvio, ma c’è un fattore più insidioso in questo disastro finanziario.

Professore di finanza Shahid Hamid, che dirige il Laboratorio per le assicurazioni presso la Florida International University, ha spiegato come il mercato assicurativo della Florida sia arrivato a questo punto – e come l’assicuratore statale di ultima istanza, Assicurazione sulla proprietà dei cittadini, che ora trasporta più di 1 milione di polizze, può resistere alla tempesta.

Cosa rende così difficile la sopravvivenza degli assicuratori della Florida?

Le tariffe assicurative della Florida lo hanno fatto quasi raddoppiato negli ultimi cinque anni, eppure le compagnie di assicurazione continuano a perdere denaro per tre ragioni principali.

Uno è il crescente rischio di uragani.Gli uragani Matthew (2016), Irma (2017) e Michael (2018) sono stati tutti distruttivi.Ma gran parte dei danni causati dagli uragani in Florida sono dovuti all’acqua, che è coperta dalla Programma nazionale di assicurazione contro le alluvioni, piuttosto che da un'assicurazione sulla proprietà privata.

Un altro motivo è che i prezzi della riassicurazione stanno aumentando: questo aiuta le compagnie assicurative quando i sinistri aumentano.

Ma il motivo più importante è il “assegnazione dei benefici” problema, che coinvolge gli appaltatori dopo una tempesta.In parte lo è frode e in parte approfittando della regolamentazione allentata e delle decisioni dei tribunali che hanno colpito le compagnie di assicurazione.

Generalmente appare così:Gli appaltatori busseranno alle porte e diranno che possono procurare al proprietario della casa un nuovo tetto.Il costo di un nuovo tetto è forse $ 20.000-$ 30.000.Quindi, l'appaltatore ispeziona il tetto.Spesso non ci sono poi così tanti danni.L'appaltatore promette di prendersi cura di tutto se il proprietario della casa cede la prestazione assicurativa.Gli appaltatori possono quindi richiedere ciò che vogliono alla compagnia assicurativa senza bisogno del consenso del proprietario della casa.

Se la compagnia assicurativa determina che il danno non era effettivamente coperto, l’appaltatore fa causa.

Quindi le compagnie di assicurazione sono costrette a combattere la causa o ad accordarsi.In ogni caso, è costoso.

Altre cause legali possono coinvolgere proprietari di case che non hanno un’assicurazione contro le alluvioni.Soltanto circa il 14% dei proprietari di case della Florida paga per l'assicurazione contro le alluvioni, che è disponibile principalmente attraverso il Programma federale nazionale di assicurazione contro le alluvioni.Alcuni senza assicurazione contro le alluvioni presenteranno richieste di risarcimento danni alla propria compagnia di assicurazione sulla proprietà, sostenendo che il problema è stato causato dal vento.

Quanto sono diffuse queste cause legali?

Nel complesso, i numeri sono piuttosto sorprendenti.

Circa il 9% delle richieste di risarcimento dei proprietari di case a livello nazionale vengono ancora presentate in Florida Il 79% delle cause legali relativi a rivendicazioni immobiliari sono depositati lì.

Il costo legale nel 2019 è stato oltre 3 miliardi di dollari per le compagnie di assicurazione che si limitano a combattere queste cause legali, e tutto questo verrà trasferito ai proprietari di case con costi più elevati.

Le compagnie di assicurazione avevano più di Perdita di sottoscrizione di 1 miliardo di dollari nel 2020 e ancora nel 2021.Anche con i premi che salgono così tanto, continuano a perdere soldi in Florida a causa di ciò.E questo è uno dei motivi per cui così tante aziende stanno decidendo di andarsene.

L'assegnazione dei benefici è probabilmente più diffusa in Florida rispetto alla maggior parte degli altri stati perché ci sono maggiori opportunità a causa di tutti i danni ai tetti causati dagli uragani.Anche la regolamentazione statale è relativamente debole.Ciò potrebbe eventualmente essere risolto dal legislatore, ma ciò richiede tempo e i gruppi stanno esercitando pressioni contro il cambiamento.Ci è voluto molto tempo per approvare una legge che dicesse il le spese legali devono essere limitate.

Quanto è grave la situazione per gli assicuratori?

Abbiamo visto circa una dozzina di aziende essere dichiarato insolvente o partire dall'inizio del 2020.Almeno sei abbandonarono solo quest'anno.

Altri trenta sono sulla lista di controllo del Florida Office of Insurance Regolamento.È probabile che circa 17 di questi siano o siano stati declassati dal rating A, il che significa che non sono più considerati in buona salute finanziaria.

I declassamenti del rating hanno conseguenze sul mercato immobiliare.Per ottenere un prestito dagli erogatori di mutui ipotecari federali Freddie Mac E Fannie Mae, devi avere un'assicurazione.Ma se una compagnia assicurativa viene declassata al di sotto della A, Freddie Mac e Fannie Mae non lo accetteranno.La Florida ha stabilito una Fondo di riassicurazione da 2 miliardi di dollari nel maggio 2022 che può aiutare le compagnie assicurative più piccole in situazioni come questa.Se vengono declassati, la riassicurazione può agire come co-firma del prestito in modo che gli erogatori di mutui ipotecari lo accettino.

Ma è un mercato molto fragile.

Ian potrebbe essere uno degli uragani più costosi nella storia della Florida.Ho visto le stime di Perdite da 40 a 60 miliardi di dollari.Non mi sorprenderei se alcune delle aziende presenti nella lista di controllo se ne andassero dopo questa tempesta.Ciò eserciterà maggiore pressione Assicurazione sulla proprietà dei cittadini, l’assicuratore statale di ultima istanza.

Alcuni titoli suggeriscono che anche l’assicuratore di ultima istanza della Florida è nei guai.È davvero a rischio e cosa significherebbe per i residenti?

I cittadini non sono di per sé di fronte al collasso.Il problema con Citizens è che è così I numeri delle politiche in genere aumentano dopo una crisi perché quando altri assicuratori cessano l'attività, le loro polizze si spostano verso i cittadini.Vende quelle polizze alle aziende più piccole, poi arriva un’altra crisi e i numeri delle sue politiche aumentano di nuovo.

Tre anni fa, i Cittadini avevano mezzo milione di polizze.Ora lo ha fatto il doppio.Tutte queste compagnie assicurative che se ne sono andate negli ultimi due anni, le loro polizze sono state trasferite a Citizens.

Ian sarà costoso, ma Citizens è pieno di soldi in questo momento perché ha avuto molti aumenti di premio e accumulato le sue riserve.

Anche i cittadini hanno molti sostegni.

Ha il Fondo per la catastrofe dell'uragano in Florida, fondata negli anni '90 dopo l'uragano Andrew.È come la riassicurazione, ma è esentasse e quindi può costituire riserve più velocemente.Una volta raggiunto un limite, i cittadini possono rivolgersi al fondo catastrofe ed essere rimborsati.

Ancora più importante, se i cittadini finiscono i soldi, hanno l’autorità di imporre un sovrapprezzo sulle polizze di tutti – non solo sulle proprie polizze, ma sulle polizze assicurative in tutta la Florida.Può anche imporre supplementi su alcuni altri tipi di assicurazione, come l’assicurazione sulla vita e l’assicurazione auto.Dopo l'uragano Wilma del 2005, i cittadini si sono imposti un supplemento dell'1% su tutte le polizze dei proprietari di casa.

Tali sovrapprezzi possono in una certa misura salvare i cittadini.Ma se i pagamenti ammontano a perdite di decine di miliardi di dollari, probabilmente otterrà anche un piano di salvataggio da parte dello Stato.

Quindi non sono così preoccupato per i cittadini.I proprietari di case avranno però bisogno di aiuto, soprattutto se non sono assicurati.Mi aspetto che il Congresso approvi alcuni finanziamenti speciali, come è avvenuto in passato per uragani simili Katrina E Sabbioso, per fornire aiuti finanziari ai residenti e alle comunità.